💸 Guía básica de inversión
MSCI Index, Letras del Tesoro y Bitcoin
Hola a todo el mundo! ☀️
Esto es CACTUS, la newsletter semanal donde escribo sobre temas que descubro o sobre los que hablo con mis amigos. Las tres principales temáticas de la newsletter son startups, economía y cultura pop
Puedes suscribirte aquí:
Hoy vamos con un tema que ha salido muchas veces: Cómo empezar a invertir ⬇️
🚩 Disclaimer
No todo el mundo está autorizado para dar recomendaciones de inversión
En España esto está legislado por la CNMV, en Chile por la CMF y en México por la CNBV.
La idea de esta regulación es evitar que proliferen estafas y que gente sin formación financiera se meta en inversiones de alto riesgo por desconocimiento.
El post de hoy es informativo sobre los distintos tipos de activos que existen, y es importante entender que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras
Diversificad las inversiones, informaos bien con un asesor financiero y nunca invirtáis dinero que no podéis perder
Vamos a dividir los tipos de inversiones en 3, en función de su rentabilidad y riesgo:
🟢 Riesgo bajo y poca rentabilidad
Por lo general las inversiones de poco riesgo traen consigo una baja rentabilidad esperada. Aunque en algunas fases económicas esa rentabilidad puede ser superior al promedio, como ha ocurrido estos años
🌿 Depósitos a Tipo Fijo/Depósito a Plazo Fijo
Es un tipo de inversión donde el dinero se deposita en una entidad bancaria por un período determinado, recibiendo a cambio una tasa de interés fija.
Por lo general es una inversión que se puede hacer desde tu banco habitual. Yo la hago desde la app del banco por ejemplo.
Los depósitos han dado muy buena rentabilidad durante 2022 y 2023: 0,80% al mes, entorno al 10% interés compuesto a 12 meses. Esa rentabilidad ya está bajando.
🐢 Letras del Tesoro y otros bonos de deuda pública
Son valores de deuda emitidos por el gobierno con el compromiso de devolver el capital más un interés en una fecha específica.
También han dado buena rentabilidad general en 2022 y 2023, pero depende del país que la emita y de qué tan largo es su horizonte temporal (ejemplo: 1 año o 10 años)
Se puede comprar desde la página web del Gobierno en cuestión (ejemplo: en España, la web del Tesoro) o solicitando la compra mediante un broker (se lo pides a tu ejecutivo del banco)
Para ver un ejemplo, este es el desempeño del rendimiento de los bonos de deuda estadounidense a un año desde 2021 (fuente):
🪀 Inversión Inmobiliaria
Todos estamos familiarizados con este tipo de activo: se trata de comprar propiedades con el objetivo de obtener ingresos mediante el alquiler o de vender el inmueble cuando suba el precio.
El lado malo es que te puede descapitalizar mucho. Es decir, te quedas sin cash después de pagar la entrada/pie de la vivienda. Y si los tipos de interés del crédito hipotecario están altos no suele salir tan rentable.
Hay opciones intermedias, como la plataforma Reental en España y Fraccional en Chile, que permiten comprar porcentajes pequeños de un inmueble (ej: 100€, 100.000 CLP)
🟡 Riesgo medio y rentabilidad media
Dado que el riesgo asociado a estas inversiones es mayor, se realizan mediante un broker (por ejemplo eToro) o inversor institucional (Blackrock) según corresponda
🍯 Fondos Indexados
Son fondos que replican el rendimiento de un índice bursátil específico, como el S&P 500 🇺🇸, Ibex35 🇪🇸, IPSA 🇨🇱, IPC 🇲🇽, etc.
Como promedian el performance del índice aporta un buen grado de diversificación
🧀 ETF (Exchange-Traded Funds)
Son fondos que se negocian en bolsa como las acciones y pueden contener una variedad de activos, como otras acciones, bonos o commodities.
A quienes estáis metidos en cripto os sonarán los ETF porque acaba de aprobarse uno sobre Bitcoin
Ejemplo del desempeño de un ETF sobre el oro (fuente):
🍋 Acciones de empresas cotizadas en bolsa
Habrá quien contraargumente que (por lo general) las acciones no son una inversión de mucho riesgo, pero debido a la volatilidad que se ha vivido desde 2020 creo que encajan bien en este grupo
Hay que diferenciar dos tipos de acciones: aquellas acciones de compañías que reparten dividendos y las que no los reparten.
Hay inversores que priorizan aquellas que reparten dividendos para poder rentabilizar mejor su inversión. Depende de qué estrategia de inversión te haga más sentido
Abajo dejo el desempeño de las acciones de Meta/Facebook los últimos 3 años. Después de la caída que tuvo en 2022, ha subido +300% en bolsa en 1 año y medio:
🥎 MSCI (Morgan Stanley Capital International)
El MSCI es un índice creado por el banco de inversión Morgan Stanley que replica el performance en un mercado o región.
Existen Fondos Indexados y ETF sobre los índices MSCI, y, de nuevo, son una buena herramienta para diversificar
MSCI World es un índice que replica el desempeñó de los principales mercados desarrollados, mientras que MSCI Emerging Markets está enfocado en mercados emergentes y el MSCI ACWI recoge los mercados desarrollados + los emergentes.
Sobre el performance de los distintos índices MSCI (fuente):
🔴 Riesgo alto y rentabilidad alta (y muchas veces rentabilidad nula)
Este tipo de inversiones son muy poco predecibles, tenedlo en cuenta de cara a armar vuestro portafolio de inversión (es decir, resistid la tentación a meterlo todo en Bitcoin a pesar de que un amigo os cuente que se está haciendo rico con sus subidas recientes 🫠)
Este tipo de inversiones solo se recomiendan si sabes lo que estás haciendo, o si estás dispuesto a perder el dinero invertido (o un alto porcentaje) a cambio de la posibilidad de tener una rentabilidad especialmente alta
㊙️ Criptomonedas: Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, etc.
Son monedas descentralizadas y operan con tecnología blockchain.
La inversión se hace mediante un exchange, como Coinbase o Binance
Algunas cripto son más estables que otras, pero incluso las stablecoins han resultado ser más frágiles de lo esperado, como pasó con Luna ⬇️
Y aquí el rebote de Bitcoin (fuente), la próxima semana hablaremos más de Bitcoin así que no profundizo más de momento:
🧲 Derivados Financieros
Los derivados son productos financieros cuyo valor deriva de un activo subyacente, como futuros, opciones o swaps. Son utilizados tanto para especulación como para cobertura.
Este tipo de activos son especialmente abstractos y complejos. No se recomiendan a alguien que esté empezando a invertir.
🚗 Crowdfunding
Se trata de invertir en proyectos o empresas a través de plataformas de financiamiento colectivo. Los crowdfunding ofrecen la posibilidad de apoyar startups o proyectos innovadores.
Hay que tener en cuenta que la inversión es riesgosa, ya que se puede invertir en una compañía y que un tiempo después esta termine quebrando.
Algunos crowdfunding son: Kickstarter, Crowdcube para Europa, Seedrs desde el Reino Unido, Broota en Chile
🖍️ Angel Investment (Inversión Ángel)
Es similar al crowdfunding, pero la inversión y el compromiso con la compañía en la que se invierte suelen ser mayores
Los Business Angels muchas veces invierten en startups que ya conocen (por conocer a los fundadores, la industria, etc), pero por mencionar algunas plataformas para acceder a dealflow y apoyo: Angel Investment Network en España, Angel Ventures en México y Chile Global Angels
🧰 Monedas Extranjeras (Forex)
Se trata de invertir en el mercado de divisas, especulando sobre el valor de las monedas en relación con otras.
También requiere de mucho conocimiento financiero, no lo recomiendo para novatos (aunque internet esté lleno de cursos que te prometen poder predecir las fluctuaciones)
🫨 Si no quieres complicarte la vida:
Otra opción es delegarle a una empresa que diseñe un portafolio de inversión para ti.
Hay que tener en cuenta que la empresa que gestiona el dinero por ti se quedará con una comisión por hacerlo
Algunas fintech que recomiendo (no me sponsorea ninguna):
Fintual: Fintech chilena que ofrece la gestión de carteras de inversión diversificadas ajustadas al perfil de riesgo de cada usuario. También están en México
Indexa Capital y MyInvestor: Mismo modelo que Fintual pero para el mercado europeo. Ambas son fintech españolas
☀️ Si te gusta CACTUS puedes suscribirte aquí ⬇️
💡 Para profundizar más..
La cuenta de Twitter Fondos a Fondo, un asesor financiero regulado. Suele explicar cosas interesantes del mundo financiero y da consejos de inversión
Por ejemplo aquí explica cómo elegir un fondo de renta fija
Y aquí sus pronósticos del año 2024
Canales de Youtube:
Josean Paunero: Economista e inversor. Explica su estrategia de inversión y analiza ETF, Fondos Indexados y demás activos
Jose Luis Carpados: Analista e inversor desde hace +40 años. Hace resúmenes diarios del desempeño de los mercados
Pablo Gil: Gestor y economista, uno de los youtubers más seguidos sobre bolsa y finanzas en general
🌵 La próxima semana veremos:
🚀 Bitcoin y la teoría de las expectativas racionales
Gracias por leer CACTUS!
💌 Recuerda que si quieres proponer temas o dar feedback puedes hacerlo aquí
¿Quieres leer más posts de CACTUS? Aquí tienes todos
Puedes seguirme en mis RRSS → Linkedin y Twitter
Hasta el próximo sábado! ☀️